Saône Park, l'une des réalisations de Coffim dans le 9e arrondissement de Lyon. © Coffim
Près de trente ans après sa création, Coffim ouvre pour la première fois son capital à un investisseur extérieur. Le promoteur francilien aux soixante collaborateurs, fondé, détenu et géré par la famille Dutreix, accueille la société d’investissement américaine Oaktree Capital, qui fait l’acquisition d’une participation minoritaire de 30 %. Dans le cadre de cette opération de LBO, qui associe les dirigeants fondateurs et les principaux cadres de direction qui conservent le contrôle de leur société, le capital du groupe est transféré dans une nouvelle holding dédiée, qui sera détenue à hauteur de 70 % par la famille Dutreix, le solde étant désormais entre les mains du nouveau partenaire financier. « Il y a des besoins en capitaux de plus en plus importants dans le secteur de la promotion immobilière, rapporte Thibault Dutreix, directeur général, mais nous souhaitions rester aux commandes du groupe au côté d'un partenaire institutionnel qui acceptait de réaliser un investissement minoritaire à nos côtés. » Le montant de la transaction est gardé confidentiel, mais les promoteurs se valorisent généralement entre douze et quinze fois le résultat net. Coffim se targue pour sa part d’un chiffre d'affaires de 330 M€, pour un volume d’affaires estimé à 1,8 Md€.
Une opération capitalistique qui doit offrir des synergies
Dirigé par Dominique et Thibault Dutreix, respectivement président et directeur général, Coffim est aussi bien présent dans la promotion et les réalisations immobilières, le développement de projets urbains, la gestion d’immeubles en propre ou encore l’investissement dans l’innovation. Principalement actif à Paris et en région parisienne où il réalise 80 % de son activité, le groupe est toutefois présent à Marseille et à Lyon depuis sept ans, les deux principaux marchés immobiliers en région. L’entrée au capital d’Oaktree va notamment permettre de réaliser des investissements conjoints, mais renforcera aussi la présence de Coffim dans la construction de résidences étudiantes, seniors et de tourisme (le volume doit passer de 2 000/2 500 à 3 000 logements construits par an) et dans l’immobilier de bureaux, une classe d’actifs dans laquelle le groupe maîtrise un pipeline de 75 000 mètres carrés actuellement.
