Le 11/15 Anjou, à Paris 8
Covivio profite de la fin d’année pour se financer. La foncière cotée au patrimoine estimé à 24,8 Md€ vient de placer 500 M€ d’obligations vertes, à échéance juin 2032, soit 8,5 ans – une émission sursouscrite près de quatre fois par les investisseurs obligataires. Dans le détail, cette opération affiche un spread à 168 bps pour un coupon de 4,624 %. Elle permet d’allonger la maturité de la dette, de porter les liquidités du groupe à 2,2 Md€ – toutes les échéances de dette sont couvertes jusqu’en 2025 –, et d’augmenter la part des crédits liés à des objectifs ESG. La SIIC prévoit en outre de bénéficier de « conditions de placement très favorables » d’ici au remboursement de son émission à échéance octobre 2024, et ainsi maintenir le coût moyen de sa dette sous les 2,5 % jusqu’en 2027.
Pour mémoire, cette année, Covivio s’est surtout distingué lors de cessions, notamment avec le 11-15 Anjou (190 M€), l’école Ducasse de Meudon (28 M€), Riverside à Toulouse (56 M€) ou encore Factor’E à Bordeaux (47 M€) – voir la deal list de la fiche acteur. La SIIC réalise là son deuxième placement obligataire de l’année, après les 198 M€ émis à 4,55 % en octobre dernier (lire ci-dessous).
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