Le siège de Bose à Saint-Germain-en-Laye, acquis par Sodify © Hubert Godet Architecte
Tikehau Capital accélère son développement dans la gestion d’actifs immobiliers en entrant en négociations exclusives pour acquérir Sofidy, gérant d’actifs immobiliers en France. Un projet qui permettrait à Tikehau, conseillé par Rothschild & Cie, d'améliorer son business mix et faire croître ses actifs sous gestion de plus de 30%, pour atteindre dès la fin 2018 l’objectif de 20 Md€ gérés qui avait été donné pour 2020. A l’issue de l’opération envisagée, Tikehau Capital devrait détenir au moins 90% du capital de Sofidy. La valorisation retenue pour 100% des titres de Sofidy s’élève à 220 M€, correspondant à une valeur d’entreprise estimée à environ 120 M€, soit moins de 7x l’Ebitda 2017, à laquelle s’ajoutent environ 100 M€ de trésorerie et d’actifs financiers. L’opération interviendrait principalement sous la forme d’une cession en numéraire et, pour une partie marginale, sous la forme d’un apport rémunéré en nouvelles actions Tikehau Capital. Tikehau Capital financera cette opération sur ses ressources propres et communiquera ultérieurement sur les modalités définitives de l’opération. Une fois signée, la réalisation de l’opération sera soumise à l’autorisation préalable de l’Autorité des marchés financiers, ainsi que des autorités de la concurrence compétentes. La réalisation de l’opération est prévue au cours du quatrième trimestre 2018.
4,8 Md€ sous gestion
Jean-Marc Peter - Sofidy
Projet d'OPA sur Selectirente
Tikehau Capital lancera, après la réalisation définitive de l’acquisition de Sofidy, une offre publique d’acquisition sur les titres de Selectirente, la société d'investissement immobilier cotée (SIIC) créée par Sofidy en 1997 et introduite en Bourse en 2006. Sofidy en est l'actionnaire à hauteur de 28,6%. La foncière spécialisée dans les murs de commerces détient au 31 décembre dernier, 234,2 M€ en patrimoine, répartis en 345 unités locatives représentant une surface totale de 83 368 mètres carrés. Le prix de l’offre est en cours de discussion et fera l’objet d’une attestation d’équité de la part d’un expert indépendant. Les modalités de l’offre seront communiquées au marché une fois fixées.
