EXCLUSIF | Hova Hospitality boucle sa première acquisition de 2023 en montagne

En ce début d’année, la montagne gagne Hova Hospitality. Selon nos sources, l’asset manager emmené par Dominique Ozanne et Gaël Le Lay (deux ex-Covivio Hotels) a posé ses valises, le 13 janvier dernier, dans le Club MMV Aime 2020, un complexe hôtelier de 226 clés lové à La Plagne (Savoie). Cet asset deal – intermédié par le département hotels & hospitality de JLL côté vendeur – a été réalisé pour le compte de la SCPI Primofamily, véhicule piloté par Primonial REIM. Si la confidentialité est de mise sur le nom du cédant, de sources concordantes, les murs de l’actif se valorisent entre 25 et 30 M€ full equity. De mémoire, cet établissement datant de 1989 a été successivement un club Aquarius et un Club Med, avant de passer sous pavillon MMV –filiale de la Compagnie des Alpes – en 2020, via un bail de treize ans. Dans la foulée, une enveloppe capex de 6,3 M€ a été déployée par l’ex-propriétaire et l’exploitant pour remettre au goût du jour l’opus hôtelier qui fait face au Mont-Blanc. Outre ses 226 clés, l’actif héberge un restaurant, un bar, un spa, un club enfants et 35 places de parking, sur près de 9 000 mètres carrés.

MMV sous pavillon de La Compagnie des Alpes

À l’automne dernier, MMV – deuxième opérateur hôtelier des Alpes françaises avec une vingtaine d’hôtels et résidences club exploités – est passé sous le contrôle de La Compagnie des Alpes (CDA). L’exploitant, avec près de 75 M€ de chiffre d’affaires, s’est valorisé 172,6 M€, soit près de 7x l’Ebitda. La CDA, qui compte la Caisse des Dépôts comme actionnaire de référence, avait signé un accord au premier semestre 2022 en vue d’acquérir 85 %, le solde restant entre les mains des deux dirigeants actionnaires (Jean-Marc Filippini et Marc Fourcad) pendant une période de quatre ans maximum. Au printemps dernier, MMV a également créé la Foncière de Développement des Alpes avec l’appui de la Banque des Territoires et du Crédit Agricole des Savoie. Dotée de 16 M€ de fonds propres, la jeune structure ambitionne de développer 7 000 lits d’ici à cinq ans, via une dizaine de projets nécessitant 150 à 300 M€ au total (lire ci-dessous).

Un portefeuille d’1,4 Md€ sous gestion

Lancé 2021, Hova Hospitality est à la barre d’un volume sous gestion de plus d'1,4 Md€, composé d’actifs hôteliers économiques et moyenne gamme, de résidences services et de campings situés dans neuf pays européens. Sur 310 M€ transactés l’an passé, le duo Dominique Ozanne/Gaël Le Lay a signé, pour le compte de Primonial REIM – qui reste l’un de ses premiers clients –, les murs d’un appart-hôtel Staycity de 340 chambres au cœur de Dublin (38 M€), le Club Med 4* de Gregolimano sur l’ile d’Eubée en Grèce (68 M€) ou encore l’hôtel 3* B&B Lillenium de 141 chambres à Lille pour 13,5 M€. Au cœur de l’été, Hova Hospitality a également accompagné Perial Asset Management en terres italiennes. Pour le compte de SCPI PF Hospitalité Europe, la société de gestion a engagé full equity 36 M€ dans les murs du 5* Resort & Spa Almar Jesolo près de Venise. À date, la plus grande transaction des deux ex-Covivio a été réalisée pour le compte de Perial AM, avec la signature du Club Med de Samoens – un ressort 4* de 440 chambres qui s’est valorisé 128 M€, soit un peu plus de 300 000 €/clé.