Egmont 1 & 2, à Bruxelles. © SPF Foreign Affairs
Si l’Union Bancaire Privée (UBP) est un acteur récent dans le paysage du real estate – elle a opéré quelques acquisitions immobilières depuis 2015, mais la création de son pôle immobilier remonte à l'an dernier –, ses équipes dédiées emmenées par Pierre Escande gèrent déjà plus d’1,5 Md€ en Europe. La banque privée suisse renforce encore son portefeuille, avec l’acquisition à Bruxelles, en Belgique, des immeubles Egmont 1 & 2 qui totalisent 70 000 mètres carrés en plein cœur de la capitale. Cédé par Sienna Real Estate (ex-L’Etoile Properties) pour le compte d’un investisseur sud-coréen, l’ensemble se valorise entre 350 et 400 M€ selon nos informations, soit plus de 5 000 €/m2. Cette enveloppe est financée à hauteur de 50 % par Société Générale et ING, qui apportaient déjà la dette existante sur cet actif. L’opération, qui prend la forme d’un share deal, s’est bouclée en juillet dernier dans le cadre d’un appel d’offres restreint piloté par CBRE.
Le ministère des affaires étrangères occupe les lieux
Pierre Escande, Union Bancaire Privée
Egmont 1 a été livré fin 97, quand son petit frère a vu le jour une dizaine d’années plus tard. Ce vaste complexe est entièrement pris à bail par l’État belge, et plus précisément par le ministère des affaires étrangères, qui est engagé dans le cadre d’un bail long terme d’une durée supérieure à dix ans. Ces actifs restent qualifiés de core par l’UBP, qui prévoit tout de même d’y injecter certains capex au fil de l’eau pour des améliorations ESG notamment. L’un des deux immeubles est directement relié au Palais d’Egmont, juste à côté, qui accueille maintes cérémonies et visites officielles. « L’immobilier gouvernemental présente de nombreux avantages pour les investisseurs institutionnels intéressés par des placements à long terme, au profil défensif, explique Pierre Escande, head of real estate. Alliant bonne visibilité et rendement compétitif, ceux-ci sont particulièrement recherchés en période de ralentissement économique. »
Une stratégie singulière d’immobilier gouvernemental
Car ce n’est pas un hasard si l’UBP s’est positionnée sur Egmont 1 & 2. La banque privée suisse a lancé l’an passé une stratégie ciblant l’immobilier gouvernemental – elle s’est notamment offert le projet Hamø à Saint-Denis (254 M€) porté par Axa IM Alts et Bouygues Immobilier, qui accueillera la SNCF à sa livraison en 2024 (lire ci-dessous). Ces deux premières opérations majeures permettent de placer une bonne partie des fonds levés auprès d’institutionnels, mais le portefeuille profitera ensuite d’une plus grande granularité, avec des prochaines transactions attendues entre 20 et 80 M€. Outre la France et la Belgique, les Pays-Bas, le Luxembourg et l’Allemagne sont également des marchés ciblés.
Le 46 Douai également intégré à son portefeuille
Le 46 rue de Douai, à Paris.
Profitant d’une importante force de frappe, l’UBP intervient aussi pour le compte de ses clients. C’est dans cette stratégie que la banque privée suisse a mis la main sur le 46 Douai à Paris cet été, pour le compte d’un investisseur moyen-oriental, qui a déboursé environ 30 M€ selon nos informations pour acquérir cet hôtel particulier de 950 mètres carrés (>30 000 €/m2). Occupé par NeoBrain – une plateforme de gestion de compétences et de mobilité qui a levé 13 M€ en début d’année –, cet actif est cédé par Clemium Real Estate, qui l’a entièrement restructuré après l’avoir acquis en 2020 pour moins de 10 M€. Selon nos informations, l’UBP – pour le compte du même client – a aussi fait l’acquisition d’un immeuble dans le 16e arrondissement de Paris, contre 30 M€ également.
